Взял Биткойн – и спокоен!

  • Зачем нужна страховка от инфляции?
  • Что такое инфляция?
  • Способы защиты от инфляции.
  • Является ли биткойн хорошей страховкой от инфляции?
  • Как рост инфляции влияет на цены биткойнов?
  • Работает ли биткойн как защита от инфляции?

Зачем нужна страховка от инфляции?

Насколько эффективен Биткойн в качестве защиты от инфляции? Давайте сначала разберемся, что такое инфляция и насколько полезны другие активы для ее дефлирования (дефлирование или дефлятирование – это операция, обеспечивающая перевод экономических показателей, рассчитанных в текущих ценах, в сопоставимые постоянные цены).

Поскольку инфляция в экономике, основанной на фиатных деньгах, является данностью, эксперты и даже обычные люди активно ищут инвестиции или инструмент, который работает как хеджирование. Золото, акции и недвижимость уже давно спасают инвесторов, которые всегда боятся потерять стоимость из-за инфляции. Надо заметить, что эти товары всегда имели свои ограничения в качестве средства хеджирования.

Однако в последнее время слитки или такие товары, как золото и серебро, оказались менее надежными при небольших инвестиционных горизонтах. В 2021 году слитки неуклонно теряли позиции. Недвижимость имеет низкую ликвидность при более высоких транзакционных издержках и нуждается в постоянном управлении и обслуживании. Что касается акций, то они требуют от инвесторов сложных финансовых навыков, а большинству обычных людей не хватает умения эффективно управляють акциями.

Что такое инфляция?

Инфляцию узнать легко. Если покупательная способность местной валюты падает – это она самая: инфляция. Популярным показателем, используемым для измерения инфляции, является индекс потребительских цен (Consumer Price Index – CPI).

Под инфляцией понимается рост цен на товары и услуги, который приводит к снижению покупательной способности местной валюты. В результате для покупки определенного предмета требуется больше единиц валюты. Например, несколько лет назад корзина с фруктами стоила 5 долларов. Теперь та же самая корзина стоит 8 долларов, что указывает на падение покупательной способности.

На следующей диаграмме показано, как резко выросли цены на некоторые товары  в период с 1960 по 2021 год в Соединенных Штатах:

(диаграмма)

Индекс потребительских цен (CPI) — популярный показатель, используемый для измерения инфляции, он исследует средневзвешенное значение различных ценовых корзин товаров и услуг. Показатель CPI влияет на процентные ставки, заработную плату, государственные пособия, налоговые льготы, пенсии, содержание, контракты и другие платежи.

Способы защиты от инфляции

Вложение денег в ценные инвестиции, такие как золото, недвижимость, акции и криптовалюта, помогает сдерживать инфляцию.

Поскольку покупательная способность наличных со временем уменьшается, хранение их приводит к тому, что люди теряют свои сбережения. Это побудило людей вкладывать свои деньги в ценные инвестиции, такие как золото, недвижимость, акции, а теперь и криптовалюты. С тех пор вопрос о том, защитит ли Биткойн от инфляции, остается актуальным.

Чтобы использоваться как средство сбережения, актив должен сохранять свою покупательную способность с течением времени. Другими словами, он должен расти в цене или, по крайней мере, его стоимость должна оставаться стабильной. Ключевыми свойствами, связанными с такими активами, являются редкость, доступность и долговечность.

Золото как защита от инфляции

В прошлые инфляционные периоды золото имело неоднозначную репутацию. В 1980-х годах были времена, когда владение золотом приносило отрицательную прибыль владельцам.

Данные Morningstar дают представление о том, насколько неоднозначной была история золота в прошлые инфляционные периоды. Ожидается, что товар, который должен защищать от инфляции, будет расти вместе с потребительскими ценами. В периоды высокой инфляции, особенно в 1980-х годах, были времена, когда владельцы золота получали отрицательную прибыль.

В последнее время золото постепенно утратило свою привлекательность в качестве инструмента хеджирования. Во время пандемии и даже после нее, когда волны утихли, люди проявляют меньший интерес к золоту. Оно по-прежнему считается достаточно хорошим для удержания стоимости в долгосрочной перспективе, но в краткосрочной перспективе металл сейчас  менее надежен.

Недвижимость как защита от инфляции

Лопнувший пузырь на рынке жилья в США показал, что недвижимости не всегда можно доверять как страховке от инфляции.

Долгое время недвижимость считалась эффективной защитой от инфляции. Однако этот миф был развеян пузырем на рынке жилья в США. В марте 2007 года продажи жилья и цены в стране резко упали. Как показывают данные Национальной ассоциации риелторов (NAR), продажи упали на 13% до 482 000 с пикового значения в 554 000 в марте 2006 года.

В Америке и во всем мире цены на недвижимость тесно связаны с такими факторами, как государственная политика, политическая и экономическая стабильность страны, местная демография и экономика, географическое положение и инфраструктура. Параметров просто слишком много для понимания их обычным человеком.

Акции как защита от инфляции

Долгосрочные инвестиции в акции помогают справиться с последствиями инфляции. Просто убедитесь, что компания имеет сильные основы.

Некоторые акции действительно помогают защитить стоимость ваших инвестиций. Даже если в краткосрочной перспективе эти акции пострадают от нетерпеливых инвесторов, со временем они быстро восстановятся. Но вы должны учитывать, что не все акции хорошо подходят для хеджирования инфляции. Вам нужно найти компании, которые имеют прочные основы и с большей вероятностью принесут своим акционерам более высокие дивиденды.

Привязка золота, недвижимости и акций к централизованным объектам

Традиционные классы активов контролируются централизованными властями, что делает их уязвимыми для предубеждений и давления.

Ценностное предложение всех обычных классов активов неизменно связано с политикой централизованных властей, таких как правительства или федеральные банки. Актив, настолько неразрывно связанный с системой, в которую владельцы активов не могут вмешиваться, на самом деле не является надежным средством хеджирования, поскольку централизованный орган осуществляет контроль над производством с помощью одной кнопки.

Является ли биткойн хорошей страховкой от инфляции?

Биткойн эффективно защищает от инфляции благодаря ограниченному предложению и децентрализации.  

При рассмотрении вопроса «Может ли Биткойн предотвратить инфляцию?» необходимо учитывать два основных фактора: это ограниченное предложение и децентрализация.

Ограниченное предложение – дефицит

Предложение биткойнов (BTC) было алгоритмически ограничено до 21 миллиона монет. К концу 2021 года в оборот уже поступило 18,77 млн ​​BTC. Другими словами, 83% биткойнов, которые могли появиться, были добыты в течение 12 лет с момента создания криптовалюты.

Инфляция возникает, когда государство или центральный банк продолжают печатать денежные знаки непомерно, что приводит к избыточному предложению денег. Экономическая теория утверждает, что инфляция возникает, когда денежная масса увеличивается быстрее, чем реальный объем производства товаров или услуг. Это происходит, поскольку у домохозяйств теперь больше денег для покупки того же количества товаров, что приводит к росту цен.

Заранее установленные лимиты на количество биткойнов в обращении означают отсутствие избыточного предложения и сдерживание инфляции. Более того, годовой объем добычи цифровой монеты падает на 50% примерно каждые четыре года. Принимая во внимание текущий график поставок, годовой объем добычи Биткойна будет примерно вдвое меньше, чем у золота, и продолжит снижаться, делая BTC более дефицитным, чем металл, и повышая его стоимость.

Децентрализация — обеспечение устойчивости

Децентрализованная структура Биткойна выводит его из-под контроля централизованного органа. С тысячами узлов, функционирующих по всему миру, сеть оптимально устойчива к внешним атакам, которые могут быть направлены на изменение ее денежно-кредитной политики и поставить под угрозу присущую цифровым монетам редкость. Когда дело доходит до уровня децентрализации, никакая другая валюта не может даже приблизиться к биткойну.

В любом органе или организации принуждение происходит посредством давления или взятки. Биткойн, однако, невосприимчив к таким факторам, поскольку нет лидера, на которого можно было бы влиять, и исполнительного комитета, который можно было бы подкупить. Сатоши Накамото,  основатель Биткойна, скрывается под псевдонимом с момента появления BTC и по сей день. Биткойн остается уникальным цифровым активом благодаря суперуспешному послужному списку и отсутствию влиятельного руководства.

Любой может запустить узел Биткойн, проверяя историю транзакций и ретранслируя транзакции по сети. Обширная децентрализация означает, что криптовалюты не могут быть потрачены дважды. Это помогло Биткойну предотвратить централизованный контроль над информацией и предоставить всем держателям монет возможность участвовать в принятии решений.

Когда компании, заинтересованные в биткойнах, попытались изменить размер блока, чтобы разрешить больше транзакций на блок, отдельные операторы узлов и разработчики яростно выступили против этого предложения. Это подчеркнуло присущую Биткойну устойчивость, поскольку экономически могущественные организации не смогли навязать свою волю сети.

Как рост инфляции влияет на ценй биткойна?

С момента своего создания стоимость, хранимая в биткойнах, росла быстрее, чем сама инфляция.

Инвесторы рассматривают Биткойн как инструмент для борьбы с инфляцией, хотя цели отдельных инвесторов могут быть разными, например, регистрировать прибыль, увеличивать свое богатство или использовать его в качестве средства сбережения. Как показывает экспоненциальный рост цен на биткойны, стоимость, хранящаяся в криптовалюте, росла быстрее, чем сама инфляция. Даже в 2021-м — скромном для Биткойна году — криптовалюта выросла на 59,8%, что значительно выше, чем инфляция в большинстве стран.

Следующий график демонстрирует ежедневное увеличение цены биткойна  с октября 2013 года по 16 марта 2022 года в долларах США.

(график)

Работает ли биткойн как защита от инфляции?

Статистика показывает, что биткойн прекрасно справился с инфляцией, намного лучше, чем такие активы, как золото, недвижимость и акции.

Как актив, Биткойн удивительно хорошо работает против инфляции и превосходит ее с большим отрывом, хотя вы должны быть осторожны с посторонними факторами, такими как нормативная среда. Статистика показывает, что шансы намного лучше при хранении стоимости в биткойнах, чем в таких активах, как золото, недвижимость, акции и так далее.

Основные сильные стороны, такие как ограниченное предложение и децентрализация, продвигают Биткойн к уникальному положению актива, который реально может сдерживать инфляцию.

Источник

🚀Регистрируемся на биржах с бонусами для вас по данным ссылкам:

⭐️Регистрация на Binance!➡️

⭐️Биржа CoinEx➡️

⭐️Биржа Huobi➡️

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.